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茅台再创历史新高!北向资金涌向防御性板块,三主线布局市场

时间:2020-04-23 21:16:52  来源:中国证券报|||Wind

分析人士表示,当前国内市场不存在结构性风险,调整很大程度上是悲观情绪带来的波动,“聪明”的资金很清楚回踩就是加仓的机会。但展开强势反弹的契机仍未出现,还要警惕回落风险,较为考验投资者的定力。

 

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今日,两市高开后震荡调整,截至午间收盘,上证指数下跌0.06%,深证成指下跌0.34%,创业板指下跌0.54%。市场表现分化,结构性行情显现,防御性板块国防军工、农林牧渔、食品饮料等行业板块均上涨,贵州茅台再创历史新高。

来源:Wind

分析人士表示,当前国内市场不存在结构性风险,调整很大程度上是悲观情绪带来的波动,“聪明”的资金很清楚回踩就是加仓的机会。但展开强势反弹的契机仍未出现,还要警惕回落风险,较为考验投资者的定力。

 

防御性板块上涨

贵州茅台再创历史新高

今日市场表现分化,防御性板块有所上涨。截至午间收盘,申万一级28个行业中,国防军工、交通运输、采掘行业涨幅居前,分别上涨1.63%、1.24%、0.87%,此外食品饮料、农林牧渔行业分别上涨0.55%、0.54%。可以看到,国防军工、食品饮料、农林牧渔等防御性板块在今日分化的市场中表现更好。

来源:Wind

食品饮料板块内,贵州茅台再创历史新高,盘中股价最高到达1265.68元/股,截至午间收盘,贵州茅台上涨0.86%,股价报1255元/股,市值达到1.58万亿元。

来源:Wind

在4月21日贵州茅台发布2019年年报后,多家券商上调贵州茅台目标价。广发证券表示,茅台量价齐升推动收入保持稳健增长,新冠疫情对公司影响仅停留在批价层面,2020年10%的收入目标有望超额实现,明年收入增长还将加速。长期来看,民间消费占比提升,茅台周期属性弱化,加大直营渠道布局也有助于未来管控批价和终端成交价能力提升,将公司目标价由1300元上调至1506元。

从资金面上来看,4月22日资金对防御性板块的布局非常明显。Wind数据显示,4月22日北向资金净流入11.78亿元。22日的沪股通、深股通十大活跃股数据显示,北向资金净买入五粮液、伊利股份超过2亿元,净买入格力电器1.98亿元,净买入牧原股份1.83亿元,此外对贵州茅台净买入0.74亿元。对中国平安、平安银行、新希望分别净卖出3.25亿元、2.77亿元、2.41亿元。

沪股通、深股通4月22日十大活跃股情况

数据来源:Wind

数据显示,截至今日午间收盘,北向资金净流出1.43亿元,其中沪股通资金净流入10.06亿元,深股通资金净流出11.48亿元。

 

新冠肺炎检测板块表现强势

4月22日,中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组召开会议指出,针对国内个别地方重现聚集性疫情等情况,做好常态化防控要加快提升检测能力,大规模开展核酸和抗体检测。近段时间以来,多地已表示要扩大核酸检测范围。

今日,新冠肺炎检测概念板块表现强势。截至午间收盘,Wind新冠肺炎检测指数上涨4.05%,涨幅位居概念板块前列,板块内硕世生物、迈克生物、明德生物分别上涨11.83%、9.75%、9.36%。近10个交易日,明德生物累计涨幅超过60%,硕世生物累计涨幅超过50%,达安基因累计涨幅超过40%,迈克生物、热景生物、华大基因累计涨幅超过30%。

来源:Wind

渤海证券表示,海外形势依旧严峻,虽然国内疫情防控取得阶段性胜利,但是随着各地陆续开学以及防范外部输入压力加大,疫情防控进入了“常态化”阶段,在这种情况下,加快疫苗的研发和加大检测量是防控的最有力手段。短期内,仍建议关注因疫情受益的领域,比如防护类设备、核酸/抗体检测、呼吸机和原料药等。

同时,从相关概念股一季报业绩预告情况来看,核酸检测带来的业绩增长已经产生。4月9日,华大基因公告一季度预计实现归母净利润1.33亿-1.42亿元,同比增长35.00%-45.00%。华大基因表示,一季度受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,市场对新冠病毒检测试剂盒的需求大增。因此,感染防控业务及精准医学检测综合解决方案业务在报告期内实现了高速增长,公司整体营业收入预计较上年同期增长约30%-40%。

 

三主线布局市场

3月24日以来,市场持续处于震荡上涨的状态,对于当前市场如何来看?

兴业证券

二季度处于震荡磨底阶段,内需向上、外需向下的交错期,市场以结构性机会为主。中长期来看,真正属于中国的权益时代已经开启。

光大证券

当前阶段A股市场估值略偏低,长线价值投资者可逐步买进,短线投资者也不需要过度担忧。配置方面建议关注:第一,作为逆周期调节政策抓手的纯内需板块,包括新老基建(建筑、建材、机械、5G)、汽车;第二,如果欧美经济二季度出现“休克”,从供应链的角度看,要关注汽车等交运设备、化学化工、医药医疗设备、航空航天以及农产品领域的补空缺可能;第三,在海外经济衰退影响下,经济增速反弹的幅度还存在变数,“数据强”出现之前,医药、食品饮料等必需消费品基本面更具确定性;第四,当下高股息板块股息率与无风险利率差值较大,建议低风险偏好投资者关注高股息标的。

中信证券

A股二季度的上涨料已开启,建议紧扣资金轮动,关注三条主线。首先,密切关注政策催化下,前期相对滞涨的基建板块。其次,从科技板块龙头中寻找弹性,重点关注5G、云计算、新能源车等主线。第三,坚持以海外业务收入占比低、上游供应链/原材料不依赖于进口、全年业绩确定性较强的内需驱动组合为底仓。